CAGR

A CAGR a Compound Annual Growth Rate rövidítése, magyarul „összetett éves növekedési ráta”.

Ez egy pénzügyi mutató, amely azt mutatja meg, hogy egy befektetés vagy pénzügyi érték átlagosan milyen ütemben növekedett egy adott időszak alatt, figyelembe véve a kamatos kamat hatását.

Az egyszerű hozam csak a kezdeti és végső érték közötti különbséget mutatja.

A CAGR viszont azt az állandó éves növekedési rátát számolja ki, amely szükséges ahhoz, hogy a kezdeti értékből a végső érték létrejöjjön – így kisimítja az éves ingadozásokat.

Ha például 1 millió forintot fektetsz be, és 3 év múlva 1,5 millió forint lesz belőle, akkor a CAGR kb. 14,5%. Ez azt jelenti, hogy a befektetés évente átlagosan ennyivel nőtt, még ha az egyes években a hozamok eltérőek is voltak.

A CAGR befektetőknek tisztább képet ad a hosszú távú teljesítményről, mint az éves hozamok összeadása, vállalatoknak segít a növekedési trendek értékelésében és összehasonlításában, elemzőknek pedig lehetővé teszi különböző befektetések vagy piacok összevetését azonos időtávon.